私募基金对美妆企业投资源源不断 有这3个因素！

 

投资者热衷于追求具有高增长潜力的品牌，希望在完成股权投资后不久，以惊人的高价将品牌出售给欧莱雅集团(欧莱雅集团)和雅诗兰黛集团(Estée Lauder Group)等战略性化妆巨头。与私募股权基金从投资到销售品牌前后的品牌价值增长相比，投资美容化妆品企业的吸引力略显着，具体表现在以下几个方面：

私募基金对美妆企业投资源源不断 有这3个因素！
 

2012年，私人股本公司TSG ConsumerPartners(TSG ConsumerPartners)收购了美国化妆品初创公司IT化妆品(IT Cosmetics？)不到40%的少数股权，并在2016年将其出售给欧莱雅集团(L‘OrealGroup)时，回报率达25倍。

 

2014年，私人股本基金凯雷集团(CarlyGroupLP，凯里集团)以4亿美元收购了Vogue International 49%的股份，2016年将其出售给强生公司(Johnson&Johnson)时，交易价格已经达到33亿美元。

 

2015年6月，私人股本基金大西洋通用(General Atlantic)以约5亿美元收购了美国化妆品牌的多数股权，并于2016年以14.5亿美元将其出售给雅诗兰黛集团(Estée Lauder Group)，成为雅诗兰黛历史上规模最大的一笔收购。

 

2012年，私人股本公司Tengram以1100万美元收购了纽约香水品牌Nest Fragrations 57%的股权，并于2017年以7000万美元的价格将其出售给了法国投资公司Eurazeo。

 

这样一个投资游戏在化妆行业已经反复尝试和考验，随着以往盈利成功的案例，越来越多的私募股权基金加入。美国私人股本基金Ares Management和英国私人股本基金BlueGem Capital Partners LLP等新公司使投资游戏更具竞争力。

 

有人曾质疑，美容化妆的投资热潮可能会降温。然而，越来越多的新一代化妆品品牌出现，这意味着投资者有更多的选择和机会，而且热情仍未减弱。总之，美妆的投资热主要是由以下三个因素驱动的：

 

　　全球化发展空间

 

奢侈品研究公司Threadstone LP董事总经理伊利亚·塞格林(Ilya Seglin)表示，在宏观环境下，化妆品行业的投资仍在增加，这一趋势涵盖了从公众到高端的所有品牌，影响了全球市场。对于私人股本基金来说，美容品牌在国际市场上增长的潜力越大，投资后的机会就越多。

 

2017年，欧洲消费品巨头联合利华以22.7亿欧元（合27亿美元）的价格收购了卡佛韩国（韩国美容集团Cosboa）。Carver的重要战略是重点拓展国际市场，在韩国、中国和美国销售约1000种产品。

 

2016年7月，高盛集团(Goldman Sachs Group)和韩国卡弗(Carver Korea)的主要股东贝恩资本(Bain Capital)以约3亿美元的价格购买了韩国卡佛(Carver Korea)的控股权。他们对Carver的投资每年获得8次惊人的回报。

 

但值得注意的是，许多新一代美容品牌都在寻找投资者，而不仅仅是为了筹集资金，更重要的是，寻找真正适合品牌发展的合作伙伴，他们必须能够与品牌创始人产生共鸣，并帮助品牌实现价值增长的潜力。

 

　　持续不断的创新

 

洛杉矶金融服务公司SageGroup的董事AndrewCharbin将化妆品投资繁荣归因于化妆品行业持续创新的能力，激发了投资者的热情。

 

与其他垂直行业相比，化妆品构成的门槛较低，企业家和投资经理如果能够将创新应用到产品多样化分类、定价、分销渠道、地理市场、客户统计、消费者心理等策略中，就很有可能建立一个成功的品牌。凭借在化妆品行业的成功投资经验，投资者可以迅速学习战略运营和品牌建设的经验，并迅速将其应用于下一个项目。

 

2014年和2015年，TPG Capital(美国私人股本基金Pacific)在投资Ipsy之后，迅速将其在该领域的投资经验应用于其他快速发展的化妆品公司。 Phan)创建的化妆品盒的月度分销渠道。2018年5月，TPG宣布在短时间内持有美国医疗护肤品品牌罗丹·菲尔兹(Rodan Field)和安娜斯塔西娅·贝弗利山(Anastasia Bisly Hills)的

 

　　战略投资者的强劲需求

 

投资银行Financo董事总经理何文尼特(Vennette Ho)指出，从战略发展的角度来看，大型日用化工和美容集团对收购新一代品牌的需求依然强劲。除了法国欧莱雅集团(France L‘Oréal Group)、雅诗兰黛集团(Estée Lauder Group)、日本资生堂集团(Japan Shiseido Group)和欧洲消费品公司联合利华(Unilever)等传统美容公司以外，过去两年加入投资市场的新美容公司还包括美国消费品集团高露洁(Colgate Brown)、宝洁(Procter&Gamble)和英国美容公司惠特集团(Hut Group)。

 

这种频繁的并购为私募股权基金投资的美容品牌提供了更多的机会，即使没有合适的潜在战略买家，也是私募股权基金未来直接上市的好选择。

       越来越多的新生代美妆品牌出现，对投资方意味着更多的选择和机遇，热情丝毫不减。投资方热烈追求高增长潜力的品牌，希求在完成股权投资后不久，就能以令人咋舌的高价将品牌转手卖给欧莱雅集团、雅诗兰黛集团等战略型美妆行业巨头。